广发中证海外中国互联网30（QDII-ETF）财报解读：份额降20%，净资产微跌3%，净利润14.68亿，管理费3507万

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发中证海外中国互联网30（QDII-ETF）2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额下降20%，净资产合计减少3%，净利润达14.68亿元，当期发生的基金应支付的管理费为3506.95万元。以下是对该基金年报的详细解读。

主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值微降

本期利润大幅增长

报告期内，该基金本期利润为1,467,877,663.22元，与2023年的-374,185,009.22元相比，实现了扭亏为盈，业绩表现显著改善。本期已实现收益为569,967,252.24元，较2023年的375,652,520.06元增长了51.73% 。

资产净值略有下降

期末基金资产净值为7,066,412,935.81元，较上年度末的7,288,368,178.68元下降了221,955,242.87元，降幅为3.05% 。这一下降可能与市场波动以及基金份额的变动等因素有关。

基金净值表现：短期波动较大，长期仍处低位

各阶段表现差异明显

过去一年，该基金份额净值增长率为20.66%，但同期业绩比较基准收益率为22.05%，基金跑输业绩比较基准1.39个百分点 。从不同时间段来看，过去三个月，份额净值增长率为 -9.15%，跑输业绩比较基准1.40个百分点；过去六个月，份额净值增长率为15.42%，与业绩比较基准收益率基本持平 。

长期增长仍需提升

自基金合同生效起至今，基金份额累计净值增长率为 -9.90%，而同期业绩比较基准收益率为 -14.91%，虽跑赢业绩比较基准5.01个百分点，但整体仍处于负增长状态，显示出长期投资收益有待进一步提升。

投资策略与业绩：紧跟指数，受市场因素影响大

投资策略稳定

报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整 。这种策略旨在紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

业绩受市场因素左右

2024年国内经济稳中向好，全年国内生产总值比上年增长5.0% 。但外部环境复杂，美联储降息周期开启对全球风险资产构成利好，但全球地缘冲突频发也扰动了市场。全年市场波动较大，主要宽基指数大多收涨 。中概互联板块受国内经济基本面和美联储货币政策影响，上半年小幅反弹，下半年大涨 。本基金份额净值增长率为20.66%，但仍未跑赢业绩比较基准，反映出市场因素对基金业绩的显著影响。

管理人展望：关注风险，把握中概互联长期机会

展望2025年，管理人认为全球局势复杂，外部环境不利影响或持续加深，国内经济面临需求不足等挑战 。不过，国内稳增长政策不断落地，美联储政策处在降息通道，对全球风险资产投资构成利好 。对于中概互联板块，估值和业绩两端或双双改善，投资者可关注其长期投资机会，但也需把控风险，稳健配置。

费用情况：管理与托管费用稳定增长

管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提 。2024年当期发生的基金应支付的管理费为35,069,537.97元，较2023年的33,399,727.21元增长了5.00% 。

托管费

托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提 。2024年当期发生的基金应支付的托管费为7,013,907.67元，较2023年的6,679,945.48元增长了4.99% 。

交易与投资收益：股票投资收益增长，关联交易变化大

股票投资收益显著增长

股票投资收益——买卖股票差价收入为521,489,182.56元，较2023年的364,692,970.83元增长了42.99% 。这一增长反映出基金在股票交易操作上取得了较好的收益。

关联交易变动

通过关联方交易单元进行的股票交易，2024年广发证券股份有限公司成交金额为0，而2023年为1,843,209,335.10元，占当期股票成交总额的18.16% 。应支付关联方广发证券股份有限公司的佣金，2024年期末应付佣金余额为0，2023年为698,808.44元，占期末应付佣金总额的68.90% 。这表明基金与关联方的交易在2024年发生了较大变化。

投资组合：权益投资占主导，行业分布有侧重

权益投资占比高

期末基金资产组合中，权益投资金额为7,004,301,140.74元，占基金总资产的比例为98.60% 。其中普通股占80.79%，存托凭证占17.82% 。这表明基金主要投资于权益类资产，以追求资产的增值。

行业分布集中

按行业分类的权益投资组合中，非日常生活消费品占比最高，达52.06%，通讯业务占32.34%，信息技术占8.36% 。这些行业的集中投资反映了基金对相关行业发展前景的看好。

持有人信息：机构与个人投资者比例均衡，管理人持有为零

持有人结构

期末基金份额持有人户数为56,318户，户均持有的基金份额为139,253.63份 。机构投资者持有份额占总份额比例为45.01%，个人投资者持有份额占总份额比例为54.99%，两者比例较为均衡。

管理人持有情况

基金管理人所有从业人员持有本基金的份额总数为0，占基金总份额比例为0.0000% 。

基金份额变动：赎回规模大于申购，份额总额下降

本报告期期初基金份额总额为9,760,486,155.00份，本报告期基金总申购份额为3,951,000,000.00份，总赎回份额为5,869,000,000.00份，赎回规模大于申购，导致本报告期期末基金份额总额降至7,842,486,155.00份，较期初下降了20.68% 。

综上所述，广发中证海外中国互联网30（QDII - ETF）在2024年业绩实现扭亏为盈，但仍面临跑输业绩比较基准、资产净值微降等问题。投资者在关注其潜在投资机会的同时，需充分考虑市场波动及基金份额集中等风险因素。

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